目次
バイナンススマートアービトラージとは？
先物と現物のアービトラージ原理解析
バイナンススマートアービトラージはどのように利益を得るのか？
資金費率の運用例
バイナンススマートアービトラージの運用例
初心者はどのようにバイナンススマートアービトラージに参加するのか？
事前準備：バイナンスアカウントを登録し、USDT を準備する
バイナンススマートアービトラージの操作手順
スマートアービトラージを使用する際の注意点は？
利点：
注意すべきリスク：
バイナンススマートアービトラージ vs バイナンスアービトラージロボット：違いは何か？
まとめ
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バイナンススマートアービトラージは、あなたの余剰 USDT を使って追加の収益を得る機会を提供するアービトラージツールです。これは、現物と先物の同等の反対ポジションを構築し、価格リスクをヘッジすることで資金費用の収益を得るものであり、比較的低リスクのアービトラージ戦略です。
では、このスマートアービトラージとは何でしょうか？バイナンススマートアービトラージの運用原理はどれほど賢いのでしょうか？この記事では、初心者向けにバイナンススマートアービトラージへの参加方法を詳しく紹介します。
バイナンススマートアービトラージとは？
バイナンススマートアービトラージは「進化したコイン獲得」の製品の一つです。
簡単に言うと、自動化されたアービトラージツールであり、「先物と現物のアービトラージ」の原理を利用して、現物市場と永続契約市場で同時に反対のポジションを持つことで資金費用の収益を得るものです。
ユーザーは実行したい通貨を選び、USDT を投入するだけで、残りの操作はバイナンススマートアービトラージが全て行い、自動的にアービトラージ戦略を実行します。
先物と現物のアービトラージ原理解析
文字通り理解すると、「先物と現物のアービトラージ」は「現物」と「先物」市場のアービトラージ操作に分解できます。
ここでの先物は暗号通貨の永続契約を指し、運用ロジックは次の通りです：
現物市場：現物市場で現在の価格で暗号通貨（例えば BTC）を購入する
先物市場：永続契約市場で同時に同等の BTC 契約を売却する
このような操作にはどのような利点があるのでしょうか？
同時に買いと売りのポジションを持つことで、その通貨の価格が上昇しても下落しても、両方の損益が相殺されます。
これが、私たちがこれを比較的低リスクの中立戦略と呼ぶ理由です。なぜなら、この操作は価格の上下のリスクをヘッジしているからです。
バイナンススマートアービトラージはどのように利益を得るのか？
価格の上下の影響が相殺された場合、どのように利益を得るのでしょうか？答えは：資金費率です！
資金費率は暗号通貨の永続契約における特別なメカニズムであり、ロングとショートのトレーダー間のバランスを維持し、永続契約と現物価格を一致させるために使用されます。
永続契約と現物の価格差が大きくなるほど、ロング側が支払う必要のある資金費率は高くなり、ロング側の取引コストが増加し、取引意欲が低下します。
このメカニズムは、ロングとショートのギャップをバランスさせ、永続契約価格を合理的な水準に戻し、現物市場との価格差を減少させます。
永続契約市場では、ロング（上昇予想）とショート（下降予想）のトレーダーは 8 時間ごとに資金費率の交換を行います（通常は 00:00、08:00、16:00 に実行されます）。
市場が上昇傾向にある場合、資金費率は正であり、ロングはショートに支払う必要があります；逆に、市場が下降傾向にある場合、資金費率は負であり、ショートはロングに支払う必要があります。
資金費用の計算式は非常に簡単です：資金費用 = ポジションサイズ x 資金費率
資金費率の運用例
仮にあなたが 1000 USDT を投入し、BTC/USDT の永続契約をロングするとします。その時の資金費率は 0.01%（ロングがショートに資金費率を支払うことを示します）です。
資金費率は 8 時間ごとに請求されるため、資金費率が変わらない前提で、その日のロングポジションは合計で：1000 * 0.01% * 3 = 0.3 USDT の資金費用を支払う必要があります；
逆に、あなたが BTC/USDT の永続契約をショートしている場合、その日は 0.3 USDT の資金費用を受け取ることになります。
バイナンススマートアービトラージの運用例
ここで、あなたが USDT をバイナンススマートアービトラージに投入した場合、システムがあなたの資金をどのように使ってアービトラージを行うかの簡単な例を示します。
仮にあなたが 1000 USDT を BTC/USDT のスマートアービトラージに投入した場合、システムは自動的に：
現物市場で 1,000 USDT 相当のビットコイン（例えば 0.01BTC）を購入し、
同時に永続契約市場で同量のビットコイン（同じく 0.01BTC）を売却（ショート）します。
こうすることで：
ビットコインが 10% 上昇した場合：あなたの手元の現物ビットコインの価値は 10% 増加し、永続契約は 10% の損失となり、両方の損益が相殺されます。
ビットコインが 10% 下落した場合：あなたの手元の現物ビットコインの価値は 10% 減少し、永続契約は 10% の利益となり、同様に損益が相殺されます。
価格の上下のリスクをヘッジした後、次の収益源は 8 時間ごとに決済される資金費用です。
資金費率が正の場合、あなたは永続契約をショートしているため、8 時間ごとにロング側から支払われる資金費用を受け取ることができます。
例えば、資金費率が 0.01% の場合、毎回の決済で 0.1 USDT（1000 × 0.01%）を得ることができます。
バイナンススマートアービトラージとは？初心者はどのようにバイナンススマートアービトラージに参加するのか？
初心者はどのようにバイナンススマートアービトラージに参加するのか？
では、バイナンススマートアービトラージを始める方法を見てみましょう。たった 3 つのステップです：
バイナンスの「スマートアービトラージ」ページにアクセスする
投資したい通貨と金額を選択する
設定を確認し、アービトラージを開始する
事前準備：バイナンスアカウントを登録し、USDT を準備する
バイナンススマートアービトラージの操作手順
1、登録が完了したら、バイナンス APP のホームページを開き、ここで【もっと見る】をクリックします。
2、ファイナンスの上部で下向きの矢印をクリックし、【スマートアービトラージ】を見つけます。
3、スマートアービトラージとは、実際には期限アービトラージのことであり、特定の通貨を購入し、その通貨の契約をショートすることを意味します。買いと売りの状況では、ビットコインが上昇しても下落しても、いかなる損益も発生しません。ビットコインが上昇した場合、購入したビットコインは利益を得ます。しかし、ショートしたビットコインの契約は損失を出します。この損失と利益が相殺されます。逆もまた然りです。
同時に、通常ビットコインをショートすると、資金費用という費用が発生します。この資金費用は 8 時間ごとに発生し、契約のロング側がショート側に支払います。例えば、市場がビットコインを上昇させている場合、ロングの方が多く、ロング側は 8 時間ごとにショート側に支払う必要があります。暗号通貨市場の大部分は楽観的であるため、通常ショート側は少数です。つまり、ショート側は通常定期的にこの資金費用を受け取ることができます。このスマートアービトラージはこの資金費用を得るためのものです。
もし上記の内容がまだよくわからない場合でも心配はいりません。バイナンスのスマートアービトラージはこの全体を製品としてパッケージ化しており、ワンクリックで使用できます。あなたがアービトラージしたい通貨を選ぶだけです。もしイーサリアムでアービトラージしたい場合は、ETH を選択できます。右側には APR があり、これは現在の資金費率の年率収益がどのくらいかを示しています。
4、これは現在の状況に過ぎず、この収益は減少する可能性もあれば増加する可能性もあります。したがって、初心者は主流の通貨を通じて比較的安全に行うことができます。もし BTC を通じてアービトラージしたい場合は、ここで「BTC/USDT」をクリックします。
バイナンススマートアービトラージとは？初心者はどのようにバイナンススマートアービトラージに参加するのか？
5、操作方法は非常に簡単で、投入したい USDT の数量を入力するだけです。例えば、300 USDT を投入したい場合、ここに 300 と入力します。入力が完了すると、バイナンスは 300 USDT をビットコインの購入に使い、同時にそのビットコインをショートのビットコイン契約に使います。
ここでは取引手数料も表示されます。つまり、スマートアービトラージを使用する際、実際にはバイナンスが同時にビットコインの現物を購入するため、0.1% の現物取引手数料が一度発生します。同時にビットコインをショートするため、ショート契約にも 0.05% の手数料がかかります。合計で約 0.15% です。つまり、アービトラージを行う瞬間に先に損失が発生します。なぜなら、これらの手数料を支払う必要があるからです。しかし心配しないでください。スマートアービトラージを十分に長く行えば、資金費用がこれらの手数料を取り戻すことができます。
バイナンスは非常に親切で、最短保持時間を表示します。つまり、あなたは約 14 日間保持する必要があり、資金費用が手数料を大まかにカバーすることになります。問題がなければ、下の【確認】をクリックすると、バイナンスが自動的にこの資金を期限アービトラージに使います。
6、確認が完了したら、右下の【資産】をクリックし、ここで【アカウント】をクリックします。ここではスマートアービトラージが表示され、クリックすると管理ができます。私たちはおおよそ 8 時間ごとに資金費用を得ることができますが、毎回得られるわけではありません。
例えば、最初の段階では負の資金費用が発生することもあります。つまり、その時市場でロング側がショート側よりも多く、ロング側に支払う必要があるため、アービトラージを行えないことになります。したがって、スマートアービトラージを使用するタイミングも非常に重要です。通常は牛市、つまり市場の状況が良い時に、スマートアービトラージの費用は常に正となります。
スマートアービトラージを使用する際の注意点は？
スマートアービトラージは比較的低リスクのツールですが、注意すべき重要な事項がいくつかあります：
利点：
自動化操作：バイナンススマートアービトラージはユーザーに全自動の操作プロセスを提供し、初心者にも適しており、手動で戦略を実行する時間を節約します。
低リスク収益：先物と現物のアービトラージ戦略を利用して資金費用を得ることで、市場価格の変動によるリスクを効果的に低減し、初心者に適しています。
ユーザーフレンドリー：設定が簡単で、インターフェースの操作が直感的であり、暗号通貨に初めて触れる投資家でもすぐに使いこなせます。
注意すべきリスク：
資金費率の変動：資金費率は市場の状況に応じて変わるため、負の値に転じると費用を支払う必要があり、収益に影響を与える可能性があります。資金費率があなたの収益に不利な方向に変わった場合、システムは警告を発します。状況が続く場合は、スマートアービトラージを停止することを検討してください。
価格差リスク：市場が激しく変動する場合、現物価格と契約価格の間に大きな差が生じる可能性があります。この時、アービトラージを停止すると、両者の価格差が大きすぎて損失が発生する可能性があります。
取引コスト：アービトラージを実行または停止するたびに取引手数料が発生し、頻繁な操作はコストを増加させ、全体の収益を低下させる可能性があります。
強制決済：極端な市場状況では、強制決済が発生する可能性があります。例えば、現物価格と契約価格に巨大な価格差が生じた場合、このリスクが引き起こされる可能性があります。このような状況は稀ですが、特にバイナンススマートアービトラージで選択される通貨は通常、市場価値が大きく、変動が小さいため、注意して理解する必要があります。
バイナンススマートアービトラージ vs バイナンスアービトラージロボット：違いは何か？
バイナンススマートアービトラージの他に、バイナンス取引ロボットページでも機能が類似したアービトラージロボットが提供されています。
この二つのアービトラージロジックは基本的に同じですが、主な違いは次の通りです：
スマートアービトラージ：初心者により適しており、実行される通貨は主に市場価値が大きく、変動が比較的小さい通貨であるため、アービトラージ収益はより安定しており、リスクも低いです。
アービトラージロボット：経験豊富なユーザーにより適しており、実行される先物と現物のアービトラージ通貨が多く、より多くの収益機会を提供します。さらに、U 本位契約をサポートするだけでなく、コイン本位契約も操作でき、柔軟性が高いです。
機能比較 バイナンススマートアービトラージ バイナンスアービトラージロボット
操作難易度 簡単、初心者に適している やや複雑、先物と現物のアービトラージ経験者に適している
通貨選択 少ない、主流通貨が中心 多い、選択が柔軟
資金費率の方向 正の資金費率アービトラージのみサポート 正向きと逆向きのアービトラージをサポート
レバレッジ 調整不可 調整可能
コイン本位 サポートなし サポートあり
バイナンススマートアービトラージ vs バイナンスアービトラージロボット
まとめ
バイナンススマートアービトラージは、比較的低リスクで USDT の受動的収入を生み出す選択肢を提供します。
自動化された操作とシンプルな設定インターフェースにより、実行のハードルが大幅に低下し、初心者でも簡単に先物と現物のアービトラージ戦略に参加できます。
これは比較的低リスクの操作ですが、製品の特性を理解していない場合や市場が極端な状況にある場合、損失が発生する可能性があります。
開始する前に、必ずバイナンススマートアービトラージの運用メカニズムとリスクを十分に理解し、自分の投資目標とリスク許容度に基づいて使用することをお勧めします。
スマートアービトラージについてさらに疑問がある場合は、バイナンスの公式文書を確認するか、カスタマーサービスに支援を求めることができます。