目錄
什麼是幣安智能套利？
期現套利原理解析
幣安智能套利如何賺錢？
資金費率運作舉例
幣安智能套利運作舉例
新手如何參與幣安智能套利？
事前準備：註冊幣安帳戶並準備 USDT
幣安智能套利操作步驟
使用智能套利需要注意什麼？
優點：
需要注意的風險：
幣安智能套利 vs 幣安套利機器人：差異在哪？
總結
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幣安智能套利是一種能讓你的閒置 usdt，有機會產生額外收益的套利工具。它利用建立現貨與合約同等的相反倉位，對沖價格風險，藉此賺取資金費用收益，是一種相對低風險的套利策略。
那麼，究竟這個智能套利是什麼？幣安智能套利的運作原理，有多智慧？本篇文章就來為大家詳細介紹如何參與幣安智能套利新手教學。
什麼是幣安智能套利？
幣安智能套利是「進階賺幣」的產品之一。
簡單來說，是一種自動化的套利工具，它運用「期現套利」的原理，透過在現貨市場和永續合約市場同時持有相反的部位，來賺取資金費率收益。
用戶只需選好想執行的幣種，並投入 USDT，剩下的操作，幣安智能套利會一手包辦，自動幫你執行套利策略。
期現套利原理解析
從字面理解，「期現套利」可以拆解為「現貨」與「期貨」市場的套利操作。
這裡的期貨指得是加密貨幣的永續合約，運作邏輯是：
現貨市場：在現貨市場，以當前價格買入一種加密貨幣（比如 BTC）
期貨市場：在永續合約市場，同時賣出等值的 BTC 合約
這樣的操作有什麼好處呢？
由於同時持有買入和賣出的部位，不管該幣種價格上漲或下跌，兩邊的盈虧都會互相抵消。
這也是為什麼我們說這是一種相對低風險的中性策略，因為此操作對沖掉了價格漲跌的風險。
幣安智能套利如何賺錢？
既然價格漲跌的影響被抵消了，那要如何獲利呢？答案是：資金費率！
資金費率是加密貨幣永續合約中的一種特殊機制，用來維持做多與做空交易者間的平衡，進而使永續合約與現貨價格趨於一致。
當永續合約與現貨價差越大時，永續合約多數方需要支付的資金費率就越高，增加了多數方在交易上的成本，以降低多數方的交易意願。
這種機制能夠平衡多空雙方的差距，使永續合約價格回歸合理水平，減少與現貨市場的價差。
在永續合約市場中，多頭（看漲）和空頭（看跌）的交易者每 8 小時會進行一次資金費率的交換（通常在 00:00、08:00、16:00 時執行）。
當市場偏向看漲時，資金費率為正，多頭要付費給空頭；反之，當市場偏向看跌時，資金費率為負，空頭要付費給多頭。
資金費用計算公式很簡單：資金費用 = 持倉規模 x 資金費率
資金費率運作舉例
假設你投入 1000 USDT，做多 BTC/USDT 的永續合約，當時資金費率為 0.01%（表示多頭要支付資金費率給空頭）。
由於資金費率每 8 小時收費一次，在資金費率都沒變的前提下，當天你的做多倉位總共需支付：1000 * 0.01% * 3 = 0.3 USDT 的資金費用；
反之，如果你是做空 BTC/USDT 的永續合約，你當天則會收到 0.3 USDT 的資金費用。
幣安智能套利運作舉例
這裡我們舉個簡單的例子，說明當你把 USDT 投入幣安智能套利中，系統會如何運用你的資金來幫你套利。
假設你投入 1000 USDT 到 BTC/USDT 智能套利中，系統會自動幫你：
在現貨市場買入價值 1,000 USDT 的比特幣（比如 0.01 顆比特幣）
同時在永續合約市場賣出（做空）相同數量的比特幣（也是 0.01 顆比特幣）
這樣一來：
如果比特幣漲了 10%：你手上的現貨比特幣價值增加 10%，永續合約虧 10%，兩邊盈虧互相抵消。
如果比特幣跌了 10%：你手上的現貨比特幣價值減少 10%，永續合約賺 10%，同樣盈虧相抵。
透過對沖掉價格漲跌的風險後，接下來的收益來源就是每 8 小時結算一次的資金費用。
當資金費率為正時，因為你做空永續合約，每 8 小時能收到做多方支付的資金費用。
例如，資金費率是 0.01%，每次結算你就能賺到 0.1 USDT（1000 × 0.01%）。
幣安智能套利是什麼？新手如何參與幣安智能套利？
新手如何參與幣安智能套利？
現在讓我們來看，如何開始使用幣安智能套利，只需 3 步驟：
進入幣安理財的「智能套利」頁面
選擇想要投資的幣種和金額
確認設定並啟動套利
事前準備：註冊幣安帳戶並準備 USDT
幣安智能套利操作步驟
1、註冊完成之後，打開幣安 APP 的首頁，點擊這裡的【更多】。
2、在理財的上方點擊向下的小箭頭，找到【智能套利】。
3、所謂的智能套利實際上就是期限套利，也就是說你同時去買入某個幣，然後做空那個幣的合約。在一買一賣的情況下，比特幣不管是漲還是跌，都不會產生任何的盈虧。因為假設比特幣漲了，那麼你買的比特幣就賺錢了。但是相對的你做空比特幣的合約就虧錢了，這個一虧一賺就抵消了，反之也是如此。
在此同時，通常一般做空比特幣會產生一個費用，叫做資金費用。這個資金費用是每 8 小時就會產生一次的，而且是由合約的多數方去付給少數方。例如說市場上看漲比特幣，也是做多的人比較多，每 8 小時做多的人就要付錢給做空方。由於加密貨幣市場大部分都是看好的，因此通常一般做空方會比較少。也就是做空方通常一般可以定時的去獲得這個資金費用。這個智能套利就是去套取這個資金費用。
如果以上你還都不是太懂，沒有關係。因為幣安的智能套利把這整個包裝成一個產品，讓你可以一鍵的去使用，你只要選擇你想要套利那個幣種。如果你想要套利以太幣，就可以選擇 ETH。在右邊有一個 APR，意思就是目前的資金費率的年化收益大概是多少。
4、這只是目前的狀況，有可能這收益會減少或者是增加。因此新手通過主流幣種會相對比較安全一些。假設你想要通過 BTC 來套利，就點擊這裡的 “BTC/USDT”。
幣安智能套利是什麼？新手如何參與幣安智能套利？
5、操作的方式非常的簡單，你只需要輸入你想要投入多少的 USDT 數量。例如你想要投入 300USDT，你可以在這裡輸入 300。輸入完之後，幣安就會把 300USDT 拿去買比特幣，然後同時把這個比特幣拿去開空的比特幣的合約。
它這裡也會顯示你的交易手續費，也就是說你使用智能套利的時候，實際上幣安就是同時去幫你買入比特幣的現貨，所以會付一次 0.1% 的現貨交易手續費。同時也做空比特幣，所以你還要付做空的合約，0.05% 的手續費。加起來大概就是 0.15%。也就是說你一做只能套利的瞬間就會先虧損，因為你會付出這些手續費。但是別擔心，只要你的智能套利套的夠久，你的資金費用就會賺回這些手續費。
幣安也很貼心，會顯示說建議最短持有時間，也就是你大概需要 14 天，你的資金費用才會大略的 cover 掉你的手續費。確認沒有問題就點擊下方的【確認】，幣安就會自動幫你把這筆資金拿去做期限套利了。
6、當你確認完之後，你可以點擊右下角的【資產】，在這裡點擊【帳戶】，這裡就會顯示只能套利，點進去你就可以做管理。我們大概每 8 個小時就大致會獲得一次資金費用，但也不是每次都是獲得的。
例如像剛開始也會出現負的資金費用，也就是當時市場上做多方是多於做空方的，導致我們必須要付錢給做多方，這個時候我們就沒有套利到。所以使用智能套利的時機也非常重要，通常一般都是在牛市，也就是市場行情好的時候，智能套利的費用都會是正的。
使用智能套利需要注意什麼？
雖然智能套利是個相對低風險的工具，但還是有一些重要事項需要注意：
優點：
自動化操作：幣安智能套利為用戶提供全自動的操作流程，適合新手，也節省了手動執行策略的時間。
低風險收益：利用期現套利對沖策略，賺取資金費用，有效降低市場價格波動帶來的風險，適合新手入門。
用戶友好：設定簡單，介面操作直觀，即使是剛接觸加密貨幣的投資者也能很快上手。
需要注意的風險：
資金費率波動：資金費率會隨市場狀況改變，若轉為負值，可能需要支付費用，進而影響收益。若發生資金費率，變成對你收益不利的方向，系統也會發出預警，若情況一直持續，可以考慮關掉智能套利。
價差風險：當市場劇烈波動時，現貨價格和合約價格之間可能出現較大的差異。若此時選擇關掉套利，可能會因為兩者價差過大而產生損失。
交易成本：每次執行與關閉套利，都需支付交易手續費，頻繁操作可能增加成本，降低總體收益。
強制平倉：在極端市場情況下，仍有可能發生強制平倉。例如，當現貨價格與合約價格出現巨大價差時，就可能引發這種風險。雖然這種情況較少見，尤其是幣安智能套利選擇的幣種通常是市值較大且波動較小的，但我們還是需注意並了解這種潛在風險。
幣安智能套利 vs 幣安套利機器人：差異在哪？
除了幣安智能套利外，幣安交易機器人頁面還提供了一個功能類似的套利機器人。
這兩者的套利邏輯基本相同，但主要差異在於：
智能套利：更適合新手使用，執行的幣種主要是市值較大且波動相對較小的幣種，因此套利收益更穩定，風險也較低。
套利機器人：更適合有經驗的使用者，支持執行的期現套利幣種更多，提供更多收益機會。此外，除了支持 U 本位合約，還能操作幣本位合約，彈性更高。
功能比較 幣安智慧套利 幣安套利機器人
操作難度 簡單，適合新手 較複雜，適合有期現套利經驗的用戶
幣種選擇 較少，主流幣為主 較多，選擇更靈活
資金費率方向 僅支持正資金費率套利 支持正向和反向套利
槓桿 不可以調整 可以調整
幣本位 不支持 有支持
幣安智能套利 vs 幣安套利機器人
總結
幣安智能套利提供了一個相對低風險，能產生 USDT 被動收入的選擇。
透過自動化操作和簡單的設定介面，大幅降低了執行門檻，即使是新手也能輕鬆參與期現套利策略。
儘管這是一個相對低風險的操作，但在不了解產品特性的情況下，或是市場極端行情時，仍有可能面臨虧損，
建議在開始前，務必好好了解幣安智能套利的運作機制和風險，並根據自己的投資目標和風險承受能力來使用。
如果你對智能套利還有任何疑問，都可以查看幣安官方的相關文件，或向客服尋求協助。